Adiós efectivo: CoDi, DiMo y el peso digital de Banxico

El banco central quiere mover tu dinero sin efectivo

El Banco de México lleva años empujando un objetivo claro: que pagues con el teléfono en lugar de con billetes. Tiene dos herramientas en la cancha y una tercera congelada en la banca. Las dos que ya juegan son CoDi y DiMo; la que sigue esperando turno es el peso digital. Entender las tres importa, porque definen quién verá tus transacciones en los próximos años.

CoDi (Cobro Digital) nació en 2019 y funciona con códigos QR: escaneas y pagas desde tu app bancaria, sin comisión y de forma inmediata. DiMo (Dinero Móvil) llegó en 2023 con una idea más simple de usar: enviar dinero usando solo el número de teléfono del destinatario, sin pedir CLABE ni datos de tarjeta. Ambos corren sobre el SPEI, la red de transferencias del propio Banxico.

Dos apps, una misma meta y una adopción dispareja

El contraste entre las dos plataformas explica la estrategia actual. CoDi, pese a llevar más años, promedió alrededor de 9,900 operaciones diarias en 2024: una cifra modesta para un país de la economía de México. DiMo, en cambio, creció de 5.6 a 12.2 millones de usuarios registrados durante 2024. La diferencia no es el respaldo técnico, es la fricción: pedirle a alguien su número de celular es más fácil que coordinar un código QR.

Banxico tomó nota. En lugar de mantener dos sistemas compitiendo, inició su integración para unir la lógica del QR con la del número telefónico. La autoridad publicó la Circular 9/2026 y guías para homologar la experiencia de transferencias móviles, DiMo, CoDi y QR; los bancos y participantes deben cumplir antes del 14 de diciembre de 2026. La apuesta es eliminar las fricciones que han frenado el uso masivo.

Aun así, el freno principal no es técnico sino de conocimiento. A finales de 2025, reportes del sector señalaban que buena parte de los usuarios simplemente no sabe qué son CoDi y DiMo ni para qué sirven. Un sistema gratuito e inmediato que nadie usa tiene un problema de comunicación, no de ingeniería.

El peso digital: anunciado, pospuesto, no cancelado

La tercera pieza es la más ambiciosa y la más estancada. El peso digital sería una moneda digital de banco central (CBDC, por sus siglas en inglés): no una criptomoneda ni un saldo en una app privada, sino dinero emitido directamente por Banxico en formato digital, con el mismo respaldo que un billete.

Banxico anunció que su CBDC llegaría en 2025, el año de su centenario. El plazo se cumplió y la moneda no apareció. El proyecto quedó, en la práctica, congelado: la autoridad lo mantiene en fase de investigación y desarrollo, sin fecha de emisión, aunque ha aclarado que no está cancelado. México acompañó en 2024 un piloto del Banco Internacional de Pagos para ensayar una CBDC de uso entre bancos centrales, pero eso está lejos de un peso digital en tu bolsillo.

La razón de fondo es estructural. La inclusión financiera en México sigue rezagada, y una moneda digital de uso general exige una base de usuarios bancarizados y conectados que todavía no está consolidada. Cuesta vender un peso digital donde una parte importante de la población aún opera en efectivo por necesidad, no por nostalgia.

Lo que ganas y lo que cedes

Aquí conviene separar la comodidad de sus costos. Del lado bueno, estos sistemas son gratuitos, inmediatos y reducen la necesidad de cargar efectivo, lo que tiene un valor real de seguridad en la calle. Para un pequeño comercio, cobrar por DiMo sin terminal ni comisiones de tarjeta es dinero que se queda en la caja.

Del lado a vigilar está la trazabilidad. Cada pago digital deja un registro. Hoy ese registro se reparte entre tu banco y la infraestructura de Banxico; con un peso digital, el banco central tendría una visibilidad del gasto individual sin precedente en la historia del dinero mexicano. El efectivo es anónimo por diseño; una CBDC, no.

Esa es la discusión que la conveniencia tiende a tapar. La investigadora Shoshana Zuboff popularizó el término capitalismo de vigilancia para describir cómo el dato de comportamiento se vuelve materia prima. Una moneda digital estatal traslada esa lógica al sector público: inclusión financiera y vigilancia financiera pueden viajar en el mismo vehículo. No es un argumento para rechazar la tecnología, sino para exigir reglas claras sobre quién accede a esos datos, con qué controles y por cuánto tiempo.

Qué hacer con esto hoy

En lo inmediato, CoDi y DiMo son herramientas útiles y conviene conocerlas: activarlas en tu app bancaria toma minutos y te ahorra comisiones y vueltas al cajero. Úsalas con la misma higiene que cualquier servicio financiero: verifica al destinatario antes de enviar y desconfía de quien te presione a “probar” un pago.

Sobre el peso digital, la postura sensata es seguir el debate sin urgencia. Mientras siga congelado, la conversación que importa no es técnica sino política: qué garantías de privacidad acompañarán a una moneda que, por diseño, puede registrar cada cosa que compras. Lo que está en disputa no es la comodidad de pagar con el teléfono, es quién podrá leer ese historial.